CARMF
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Détail
La Caisse autonome de retraite des médecins de France (CARMF) est l'une des dix caisses de retraite complémentaire des professions libérales en France. Depuis 1949, date de sa fondation, elle est responsable de la gestion de la retraite de base et de la retraite complémentaire obligatoire de la Sécurité sociale.
Code de la Sécurité sociale.
Les réserves du régime de retraite complémentaire de la Carmf s'élevaient à environ 6,27 milliards d'euros fin 2022 (RG 2022 p.35)
Historique :
Les actifs de la Carmf atteignaient 8 milliards d'euros fin 2021 (patrimoine de la Carmf en valeur de marché), après 7,6 milliards d'euros fin 2020.
| Oui/Non | |
|---|---|
| Gestion interne | Oui (*) |
| Avec recours aux conseils d’un établissement tiers habilité | Non |
| Par mandat(s) confié(s) à un/des gérants(s) | Non |
| Mixte | Non |
| Par externalisation (couverture de passifs sociaux, épargne salariale, autre) | Non |
| Fonds ouverts | Oui (**) |
(*) 24% des encours.
(**) 40% des encours.
Société Générale Securities Services.
Oui.
Nos consultants sont Insti7, Fixage, Aon Hewitt et AAA IC.
| Consultants Allocations d’actifs | variable | |
| Consultants Appel d’offres | aucun | |
| Consultants Reporting | aucun | |
| Consultants Réglementation | aucun | |
| Consultants Actuariat (Actif/Passif) | aucun |
La mise à jour de l'allocation stratégique d'actifs est généralement confiée à un consultant sélectionné dans le cadre d'une consultation de place.
| Oui/Non | |
|---|---|
| Contraintes statutaires - Réglementation particulière concernant les actifs éligibles | Oui |
| Contraintes fiscales | Oui |
| Contraintes internes spécifiques de gestion (hors statut et fiscalité) | Oui |
Financement de déficits techniques (évolution démographique de l'équilibre cotisations/pensions) : réduction de toutes les classes d'actifs, principalement actions.
Suite à la réforme du régime de Base, la CNAVPL assure depuis 2004, la gestion du régime et des réserves de la Carmf. En ce qui concerne les réserves au 31 décembre 2003, elles ont été transférées à la CNAVPL à hauteur de trois mois de prestations et le reliquat a été affecté au régime Complémentaire avec possibilité d’utiliser entre trois et neuf mois de prestations pour alléger les cotisations du régime de Base de 2004. (RG 2022 p.21)
| % du portefeuille | Titres en direct | fonds ouverts | fonds dédiés | ||||
| Trésorerie – Liquidités | 2% | oui | |||||
| Obligations | 36,7% | oui | oui | oui | |||
| Actions | 39,6% | oui | oui | oui | |||
| Capital investissement / Private Equity | 5,7% | oui | |||||
| Immobilier | 16,1% | oui | oui | ||||
| Total | 100,0% |
Critères de sélection
| Importance des critères de sélection | Note de 1 à 5 |
| Nationalité de la SGP, du fonds ou du dépositaire | 3 |
| Diversification complémentaire (risque gérant) | 3 |
| Qualité du reporting | 3 |
| Performances passées | 5 |
| Spécialisation thématique ou géographique | 2 |
| Frais divers (frais de gestion, frais de transaction, frais d'entrée, de sortie, etc.) | 4 |
- Europerformances.
| Taille minimum d'un fonds pour investir (en millions d’euros) | 50 |
| Ratio d’emprise maximum (en %) | 20,00% |
| Durée minimum du track record (en mois) | 36 |
Non.
| Votre institution a-t-elle signé les Principes pour l'Investissement Responsable des Nations Unies (UN PRI) ? | non |
| Quelle est la pondération de l'ESG (des actifs ISR) dans vos encours (en %) ? | 39% (*) |
(*) sur la base des classifications SFDR
Non.
| Exigez-vous des fonds labellisés (ISR, Greenfin...) ou conformes « article 8 » / « article 9 » ? | non (*) |
| Précisez: | |
| Empreinte carbone du portefeuille (TCO2eq/M€ de CA) ? | non |
| Horizon de désengagement charbon (date d'exclusion éventuelle) ? | non |
| Part d'obligations vertes dans le portefeuille obligataire (en %) | NS |
(*) mais la Carmf suit l'évolution dans ses portefeuilles par rapport au marché.