Fons de reserva de jubilació
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Détail
La Principauté d'Andorre a créé son propre système de sécurité sociale en 1966. Les principales couvertures qu'elle offre sont dans le domaine de la santé (branche générale) et de la vieillesse (branche retraite). La Caisse Andorrane de Sécurité Sociale (CASS) est l'organisme qui l'administre.
Le système de retraite andorran est né en 1968. Par les cotisations versées tout au long de la vie active et, selon certaines conditions, il donne droit à une prestation de retraite sous forme de revenu ou d'un capital unique. Le système de retraite andorran, année après année, a généré des excédents. La gestion du patrimoine constitué à partir des excédents est une fonction dévolue à la CASS depuis ses origines jusqu'en 2015.
En 2008, une nouvelle loi sur la sécurité sociale a été approuvée. S'agissant de la gestion du fonds de réserve, il prévoyait le traitement d'une législation spécifique.
Le 12 février 2015, avec l'entrée en vigueur de la loi 6/2015, du 15 janvier, relative au Fonds de réserve pour la retraite, un organisme de droit public distinct de la CASS a été créé et dont l'objet est la gestion de ce patrimoine. Ce nouvel organisme public s'appelle le Fons de reserva de jubilació.
Associative.
Le Fonds de réserve pour la retraite est régi par la Loi 6/2015 et d'autres réglementations.
Les réserves de l’institution s’élevaient fin 2024 à 1,823 milliards d'euros
Historique :1,462 milliard d'euros d'actifs financiers gérés au 31.12.2020.
Oui.
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- Actense nous conseille en matière d'actuariat (actif/passif).
- Caceis,
- SGSS,
- BFCM,
- Andbank,
- Crèdit Andorrà,
- Morabanc,
- Banc Sabadell d'Andorra,
- Vallbanc.
| Allocation 2024 | en % |
| Liquidités | 9 |
| Obligations et OPC oblig. | 55,2 |
| Actions et fonds actions (hors ETF) | 22,4 |
| ETF (actions) | 7,5 |
| Prêts et fonds de dette | 0,3 |
| Immobilier | 2,1 |
| Capital-investissement | 3,5 |
En 4 ans, comparé à l'allocation fin 2020, on observe:
- légère hausse de la part obligations (55 vs 52), relativement stable pour les autres actifs
| Titres en direct | Fonds ouverts | Fonds dédiés | Mandats de gestion | ETF | |
|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | X | X | |||
| Obligation | X | X | |||
| Action | X | ||||
| Diversifié | |||||
| Capital Investissement | X | ||||
| Convertible | |||||
| Immobilier | X | ||||
| Infrastructure | X | ||||
| Gestion alternative | |||||
| Autres |
| Oui/Non | |
|---|---|
| Contraintes statutaires - Réglementation particulière concernant les actifs éligibles | Oui |
| Contraintes fiscales | Non |
| Contraintes internes spécifiques de gestion (hors statut et fiscalité) | Oui |
Commentaire : contraintes de diversification.
Critères de sélection
| Importance de vos critères de sélection | Attribuez une note de 1 à 5 (5 étant la note la plus élevée) |
|---|---|
| Nationalité de la SGP, du fonds ou du dépositaire | 3 |
| Diversification complémentaire (risque gérant) | 4 |
| Qualité du reporting | 4 |
| Performance passée | 2 |
| Spécialisation thématique ou géographique | 3 |
| Frais divers (frais de gestion, frais de transaction, frais d'entrée, de sortie, etc.) | 5 |
- Morningstar.
- Bloomberg.
200 millions d'euros.
60 mois.
Non.
Non.
Non.
Non.