FRM
54 rue de Varenne
75007
Paris
France
01 44 39 75 75
Contacts
Benjamin
Pruvost
Président du directoire, directeur administratif et financier
Détail
Présentation
Depuis plus de 75 ans, la Fondation pour la Recherche Médicale (FRM) encourage, sélectionne et finance des projets de recherche prometteurs sur toutes les maladies grâce à la seule générosité de ses donateurs, testateurs et partenaires. Elle agit sur toute la France et au niveau local grâce à ses Comités régionaux.
Structure de gouvernance
Fondation reconnue d'utilité publique
Cadre réglementaire et financier
Fondation reconnue d'utilité publique (FRUP)
Encours
Fin 2022, la FRM avait un portefeuille de placements financiers évalué à 166,78 millions d'euros en valeur de marché (RA 2022 comptes p.19)
Historique :
160 millions d'euros à fin 2021
Evolution stratégie d'allocation pour les 12-18 prochains mois ?
Poursuite de la diversification des placements notamment vers le non coté,
arbitrage sur les contrats de capitalisation dans le cadre de la remontée des taux
arbitrage sur les contrats de capitalisation dans le cadre de la remontée des taux
Consultants
| Consultants Allocations d’actifs | Insti7 / Rotschild & Co | |
| Consultants Appel d’offres | Insti7 | |
| Consultants Reporting | Insti7 | |
| Consultants Réglementation | Insti7 |
Dépositaires - Conservateurs :
| Caceis |
| Société générale |
Allocation des actifs
Allocation antérieure (2021, ventilation interne FRM) : Trésorerie 56%, Obligations 8%, Convertibles 1%, Actions 12%, Capital investissement 2%, Dette privée 9%, Infrastructure 2%, Immobilier 10%.
Trésorerie
19.5
Obligations (contrat de capitalisation)
25.8
Diversifié (fonds dédiés)
22.4
Capital investissement / Private Equity
3.5
Convertibles
1.0
Infrastructure
6.3
Immobilier
10.6
Autres + dettes privées
12.0
Mode de gestion des actifs financiers
| Répartition 2022 | % du portefeuille |
| Trésorerie – Liquidités | 19,5% |
| Obligations (contrat de capitalisation) | 25,8% |
| Actions | 0,0% |
| Diversifié (fonds d'allocation) | 22,4% |
| Capital investissement / Private Equity | 3,5% |
| Convertibles | 0,0% |
| Immobilier | 10,6% |
| Infrastructure | 6,3% |
| Gestion alternative (dette privée...) | 0,0% |
| Autres (+ dette privée) : | 12,0% |
| Total | 100% |
| Répartition 2021 | % du portefeuille | Titres en direct | fonds dédiés | Mandats de gestion | |||
| Trésorerie | 56% | OUI | |||||
| Obligations | 8% | OUI | OUI | ||||
| Actions | 12% | OUI | OUI | ||||
| Diversifié (fonds d'allocation) | |||||||
| Capital investissement / Private Equity | 2% | OUI | |||||
| Convertibles | 1% | OUI | |||||
| Immobilier | 10% | OUI | |||||
| Infrastructure | 2% | OUI | |||||
| Gestion alternative (FIA, absolute return, hedge...) | |||||||
| Autres (précisez) : dettes privées | 9% | OUI |
Critères de sélection
Critères de sélection
| Taille minimum d'un fonds pour investir (en millions d’euros) | 3 |
| Ratio d’emprise maximum (en %) | 10,00% |
| Durée minimum du track record (en mois) | 36 |
Importance des critères de sélection
| Importance des critères de sélection (note de 1 -moins important- à 5 -plus important-) | Note de 1 à 5 |
| Nationalité de la SGP, du fonds ou du dépositaire | 4 |
| Diversification complémentaire (risque gérant) | 3 |
| Qualité du reporting | |
| Performances passées | 5 |
| Spécialisation thématique ou géographique | 5 |
| Frais divers (frais de gestion, frais de transaction, frais d'entrée, de sortie, etc.) | 5 |
| Outils ou bases de données de sélection des fonds (Morningstar, Quantalys, etc.) | |
| Précisez: via notre conseil | |
| Utilisez-vous les notes des agences de notations sur les fonds ? (oui/non) | oui |
ISR et critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG)
| Votre institution a-t-elle signé les Principes pour l'Investissement Responsable des Nations Unies -UN PRI- ? | Oui |
| Quelle est la pondération de l'ESG (des actifs ISR ou SFDR article 8 - article 9) dans vos encours (en %) ? | 78,6% notés SFDR |
| Votre institution publie-t-elle un RAPPORT EXTRA-FINANCIER (article 29 Loi Energie-Climat 2021 ex.Art 173-VI LTECV 2015) | NON |
Précisez: FRM "première fondation en France à adhérer aux principes d’investissement responsable définis par l’ONU (UN-PRI)" RA 2022 p.41
Pour mémoire, réponses 2021 :
| Votre institution a-t-elle signé les Principes pour l'Investissement Responsable des Nations Unies (UN PRI) ? | Non |
| Quelle est la pondération de l'ESG (des actifs ISR) dans vos encours (en %) ? | 25 |
ESG
Répartition des actifs par couverture extra-financière
ESG
78.6
non-ESG
21.4
Critères Environnementaux (E)
| Exigez-vous des fonds labellisés (ISR, Greenfin...) ou leur classification « article 8 » / « article 9 » ? | 83,10% |
| Précisez: | de l'ESG, soit 65,3% du total |