Depuis plus de 100 ans, le Groupe Groupama fonde son action sur des valeurs humanistes intemporelles, pour permettre au plus grand nombre de construire leur vie en confiance. Il s'appuie sur des communautés d’entraide, humaines, proches, optimistes et responsables. Fort de ses deux principales marques – Groupama et Gan – le Groupe Groupama, l’un des premiers groupes d’assurance mutualistes en France, développe ses activités d’assurance et de services dans dix pays. Le groupe compte 11,5 millions de sociétaires et clients et 31 000 collaborateurs à travers le monde, avec un chiffre d’affaires de 14,4 milliards d’euros.

Structure de gouvernance

Pas d'actionnaire. Groupama est une Société d'Assurances Mutuelles (SAM).

Cadre réglementaire

Code des assurances.

Encours

Groupama affichait fin 2022 un total d'actifs de 65,1 milliards d'euros (hors UC et hors mises en pension et minoritaires), ou 66,6 milliards d'euros, hors UC, incluant mises en pension et minoritaires.

Historique :

78,60 milliards d'euros d'actifs financiers gérés fin 2020 (actifs en valeur de marché (hors UC, hors mises en pension et hors minoritaires).

Utilisez-vous des Consultants dans le cadre de votre gestion ?

Non.

96% de la gestion est déléguée à la filiale Groupama AM (4% à des gérants tiers) (DPEF 2022 p.11)

Fin 2020, les actifs de Groupama étaient gérés essentiellement par ses filiales Groupama Asset Management (92%) et Groupama Immobilier (5%).

Allocation des actifs

Allocation des encours

Détails de l'allocation sur 65,1 milliards d'euros d'actifs hors UC fin 2022.

Trésorerie – Liquidités

2.7

Obligations

77.6

Actions

8.6

Immobilier

9.1

Autres

1.8

Répartition et mode de gestion

Sur 65,1 milliards d'euros d'actifs hors UC fin 2022.	% du portefeuille	fonds ouverts	fonds dédiés
Trésorerie – Liquidités	2,7%	oui	oui
Obligations	77,6%	oui	oui
Actions	8,8%	oui	oui
Immobilier	9,1%	oui	oui
Autres (notamment participations...) :	1,8%	oui	oui
Total	100,0%

Allocation antérieure (fin 2020) : Trésorerie 4%, Obligations 81%, Actions 7%, Immobilier 6%, Autres 2%.

Critères de sélection

ISR et critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG)

Votre institution a-t-elle signé les Principes pour l'Investissement Responsable des Nations Unies -UN PRI- ?	Oui (2022)
Quelle est la pondération de l'ESG (des actifs ISR ou SFDR article 8 - article 9) dans vos encours (en %) ?	91% des actifs analysés
Votre institution publie-t-elle un RAPPORT EXTRA-FINANCIER (article 29 Loi Energie-Climat 2021 ex.Art 173-VI LTECV 2015)	Oui
URL lien de consultation du RAPPORT EXTRA-FINANCIER :	https://climate-transparency-hub.ademe.fr/dossier/groupe-groupama-dossier-reporting-29-lec-2022/

Adhérez-vous à d'autres conventions ou standards de développement durable

Précisez: En 2022, Groupama a renforcé sa politique d’investissement responsable et ses engagements en faveur de la transition énergétique en rejoignant l’Alliance Net-Zero Asset Owner, soutenue par les Nations Unies. Groupama devient également signataire des Principles for Responsible Investment (PRI) au nom du Groupe (Groupama Asset Management est adhérent depuis l’origine en 2006).

Quelle est la pondération de l'ESG dans vos encours (en %) ?

Pondération de l'ESG

La couverture des investissements par la mesure de critères ESG est passée de 75% en 2020 à 91% en 2022

ESG

91.0

Non-ESG

9.0

Critères Environnementaux (E)

Exigez-vous des fonds labellisés (ISR, Greenfin...) ou leur classification « article 8 » / « article 9 » ?	OPC cotés hors UC à 38% Art.8 1% Art.9
EMPREINTE CARBONE du portefeuille en TCO2eq/M€ de quoi ? (CA/PIB ? Capi boursière ? Valeur d'entrep ? …)	149 teqCO2 / M€ CA (ac/oblig privées)
Périmètre de mesure de l'EMPREINTE CARBONE (Scope 1 et/ou 2 et/ou 3 ?)	Scopes 1 & 2
Horizon de désengagement charbon (date d'exclusion éventuelle) ?	2030 OCDE 2040 ex-OCDE
Part d'obligations vertes dans le portefeuille obligataire (en %)	996 M€ soit 1,97%

Prestataires de mesure de contribution du portefeuille aux objectifs environnementaux (ci-dessous)

Les estimations de parts vertes éligibles et alignées fournies par Iceberg Data Lab ne couvrent que les actions cotées et les obligations privées (en vision transparisée donc y compris détenues dans des fonds) (DPEF 2022 p.15).

Les analystes s’appuient sur des sources de données externes (Moody’s ESG et Iceberg Data Lab). L’étude bottom-up des critères ESG est réalisée en s’appuyant sur les indicateurs quantitatifs présents dans StarQube, qui est le principal outil d’aide à la décision pour la Recherche de GAM en matière d’analyse ESG (DPEF 2022 p.20).

Autres Critères Sociaux (S) ou de Gouvernance (G)

Engagement actionnarial et activisme (dialogue avec les sociétés cotées…) OUI / NON ? :	oui
Taux de rejet des résolutions votées en AG (en % des résolutions votées) REPONSE EN % :	au moins 1 non à 60% des AG