Ircantec
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Détail
L’Ircantec est un régime réglementaire créé par le décret n° 70-1277 du 23 décembre 1970 modifié, et mis en œuvre au 1er janvier 1971, afin de proposer aux agents non titulaires de l'Etat et des collectivités publiques un régime complémentaire au régime général et au régime agricole. Il s’ajoute aux régimes de base de la sécurité sociale : la Caisse nationale d’assurance vieillesse (l’Assurance retraite) et/ou la Mutualité sociale agricole.
Ses principales prestations sont la retraite personnelle et la pension de réversion, l’action sociale et les services aux retraités : aides, prêts, activités de loisirs.
L'Ircantec gère 100% de ses réserves selon des principes d'investisseur socialement responsable (ISR).
L'Ircantec est gérée par la Caisse des Dépôts.
Paritaire.
L’Ircantec est gérée par un Conseil d’administration composé des représentants des employeurs et des salariés. La gestion administrative, technique et financière est assurée par la Caisse des Dépôts dans le cadre d'une convention d’objectifs et de gestion (COG) signée entre l’Ircantec, l’État et la Caisse des Dépôts.
Textes réglementaires spécifiques à l'Ircantec.
13,335 milliards d'euros d'actifs financiers en valeur de marché fin 2022 (hors trésorerie s'élevant à 651M€)
Contre 14,82 milliards d'euros d'actifs financiers en valeur de marché fin 2021, après 13,15 milliards d'euros fin 2020 (en valeur boursière).
| Consultants Allocations d’actifs | Milliman |
BP2S.
Adoption d'une nouvelle allocation stratégique en 2022:
Obligations nominales souveraines : 10% (stable) ;
Obligations indexées souveraines : 19% (baisse) ;
Obligations d'entreprises : 22% (hausse) ;
Actions Européennes : 20% (baisse) ;
Actions OCDE: 18% (hausse) ;
Actifs non cotés : 4% (hausse) ;
Immobilier : 7% (stable).
QUELLE ADAPTATION SPECIFIQUE A ETE MISE EN PLACE OU ENVISAGÉE FACE A L'INFLATION ET LA HAUSSE DES TAUX D'INTÉRÊT ?
Le portefeuille est protégé en grande partie face à l'inflation du fait de la classe d'actifs obligations indexées à l'inflation présente dans son allocation d'actifs et dans son portefeuille.
Les abondements de la trésorerie vers le portefeuille de réserve se sont orientés uniquement sur la classe obligataire pour 2023.
| Allocation fin 2022 | % du portefeuille | Titres en direct | fonds ouverts | fonds dédiés | |||
| Trésorerie – Liquidités | |||||||
| Obligations | 49,2% | OUI | |||||
| Actions | 41,4% | OUI | OUI | ||||
| Capital investissement / Private Equity | 1,4% | OUI | OUI | ||||
| Immobilier | 6,3% | OUI | |||||
| Infrastructure | 1,3% | OUI | OUI | ||||
| Autres (précisez, notamment participations « stratégiques » hors private equity) : | 0,4% | OUI |
| Allocation fin 2021 | % du portefeuille | Titres en direct | fonds ouverts | fonds dédiés | |||
| Trésorerie | |||||||
| Obligations | 49,77% | OUI | |||||
| Actions | 42,71% | OUI | OUI | ||||
| Capital investissement / Private Equity | 0,75% | OUI | |||||
| Immobilier | 5,09% | OUI | |||||
| Infrastructure | 1,16% | OUI | |||||
| Autres (précisez) : | 0,52% | OUI |
| Taille minimum d'un fonds pour investir (en millions d’euros) | dépend de la classe d'actifs |
| Ratio d’emprise maximum (en %) | 10% (fonds ouverts) |
| Durée minimum du track record (en mois) | dépend de la classe d'actifs |
| Oui/Non | |
|---|---|
| Contraintes statutaires - Réglementation particulière concernant les actifs éligibles | Non |
| Contraintes fiscales | Non |
| Contraintes internes spécifiques de gestion (hors statut et fiscalité) | Oui |
Critères de sélection
| Importance de vos critères de sélection (note de 1 -moins important- à 5 -plus important-) | Note de 1 à 5 |
|
Nationalité de la SGP, du fonds ou du dépositaire |
1* |
| Diversification complémentaire (risque gérant) | 5 |
| Qualité du reporting | 5 |
| Performances passées | 5 |
| Spécialisation thématique ou géographique | 2 |
| Frais divers (frais de gestion, frais de transaction, frais d'entrée, de sortie, etc.) | 4 |
* Critère de nationalité, réponse pour la SGP uniquement, en raison du choix de fonds dédiés, donc obligatoirement français.
Morningstar.
| Votre institution a-t-elle signé les Principes pour l'Investissement Responsable des Nations Unies (UN PRI) ? | OUI |
| Quelle est la pondération de l'ESG (des actifs ISR) dans vos encours (en %) ? | 100% |
| Votre institution publie-t-elle un RAPPORT EXTRA-FINANCIER (article 29 Loi Energie-Climat 2021 ex.Art 173-VI LTECV 2015) | OUI |
| URL lien de consultation du RAPPORT EXTRA-FINANCIER : | https://www.ircantec.retraites.fr/sites/default/files/Rapport%20de%20durabilit%C3%A9%202022.pdf |
| Le rapport extra-financier est-il réalisé avec l'assistance d'un prestataire expert ? | Le rapport extra-financier est réalisée par l'équipe ISR avec l'utilisation de données Trucost/Sustainalytics. |
Participation à l'initiative Climate Action 100+ / Global Investor Statement to Governments on Climate Change / Signature de la déclaration d'investisseurs en faveur de la transition juste (via ICCR) / etc.
| Exigez-vous des fonds labellisés (ISR, Greenfin...) ou conformes « article 8 » / « article 9 » ? | OUI | Notamment une conformité avec les articles 8/9 du règlement SFDR | |
| Empreinte carbone du portefeuille (TCO2eq/M€ de CA) ? | OUI | Les indicateurs concernant l'empreinte carbone vont être différents selon la classe d'actif. | |
| Horizon de désengagement charbon (date d'exclusion éventuelle) ? | OUI (2030) | ||
| Part d'obligations vertes dans le portefeuille obligataire (en %) | 6% des réserves fin 2022 |
| EMPREINTE CARBONE du portefeuille en TCO2eq/M€ de quoi ? (CA/PIB ? Capi boursière ? Valeur d'entrep ? …) | Moyenne pondérée de l'intensité carbone (tCO2e/mEUR) / Émissions carbone totales (tCO2e attribuées sur la base des valeurs d'entreprise incluant le cash) / Intensité carbone par million de revenus générés (tCO2e/ mEUR de chiffre d’affaires) / Intensité carbone par million d’euros investis (tCO2e/mEUR investi) |
| Périmètre de mesure de l'EMPREINTE CARBONE (Scope 1 et/ou 2 et/ou 3 ?) | Scopes 1, 2 et 3 (avec une intégration progressive du scope 3). |
Oui.
Trucost / Sustainalytics
Quels sont les trois critères sociaux prioritaires suivis concernant les actifs de votre institution ?
| Critère 1 |
| Les Droits Humains en entreprise |
| Critère 2 |
| Le soutien à la TEE & La stratégie climatique des entreprises |
| Critère 3 |
| Une rémunération des dirigeants socialement tolérable |
Quels sont les trois critères de gouvernance prioritaires suivis concernant les actifs de votre institution ?
| Critère 1 |
| L'indépendance et la féminisation des CA |
| Critère 2 |
| Le soutien à la TEE & La stratégie climatique des entreprises |
| Critère 3 |
| Une rémunération des dirigeants socialement tolérable |
| Exercice des droits de vote en AG (en % des sociétés détenues) REPONSE EN % : | Niveau proche des 100% en termes de votes effectivement exécutés (1,98% non traités due à des motifs juridiques) - 2022 |
| Engagement actionnarial et activisme (dialogue avec les sociétés cotées…) OUI / NON ? : | OUI |
| Taux de rejet des résolutions votées en AG (en % des résolutions votées) REPONSE EN % : | 42,86% en 2022 |
Utilisation de Proxinvest pour le conseil en vote