La France Mutualiste

Conseil mutualiste en assurance et épargne, le groupe La France Mutualiste offre une protection complète aux particuliers : épargne retraite, dont la Retraite Mutualiste du Combattant, mais aussi assurances de biens (auto, habitation) et assurances de personne (santé, emprunteur et prévoyance), distribuées via sa filiale Média Courtage.

Le groupe compte 290 000 adhérents-clients, 346 000 contrats gérés, 500 salariés, 270 bénévoles, 58 agences, et gère 9,2 milliards d’euros d’actifs.
 

Créée en 1891 dans un objectif de mutualisation de l'épargne de ses adhérents, La France Mutualiste défend les valeurs humaines et sociales de solidarité et d'engagement dans un esprit de famille. C’est ce qui l’amène à s’engager particulièrement pour les personnes les plus fragiles, soit à travers son fonds social et d’entraide, soit par des actions de mécénat.

Organisme relevant du Code de la mutualité.         

• Code des assurances,                   
• Code de la mutualité - Livre II,
• Code de la Sécurité sociale,                        
• Règlement Agirc-Arrco,                        
• Règlement des caisses de professions libérales,                       
• Autres : notre filiale Media Courtage est un courtier inscrit à l'Orias.

8,9 milliards d'euros d'actifs financiers fin 2022, en valeur comptable, dont 8 milliards d'actifs de placements et 500m en UC.

Fin 2022 placements €8,8bn en valeur de marché + €500m UC, soit €9,3bn, contre 9,2 milliards en valeur de marché fin septembre 2022.

Les investissements en produits de taux sont gérés directement par la Direction des Investissements, à l’exception de quelques expertises comme les obligations convertibles, gérés via des OPC ouverts.   La Direction du patrimoine immobilier assure la gestion et l’entretien du parc immobilier. Ce dernier est très majoritairement constitué d’immeubles résidentiels situés à Paris et petite Couronne.

Six sociétés de gestion gèrent notre exposition aux actions côtées au travers d’OPC dédiés. Il s’agit de fonds d'actions internationales avec une pondération majoritaire sur la zone Euro.  Des participations ont été prises dans des fonds de private equity et de private debt, ainsi que dans des fonds immobiliers à des fins de diversification (bureau, logistique...)

Non.

CACEIS.
 

Immo 20% en vdm dont 1,52% en fonds et 18,5% en direct, résidentiel parisien.

Actifs de taux 62,73%, dont diversification fonds CV 1,8% et dette privée 3,27% dont infra 0,65% et 0,76% mezzanine dette junior (augmenté non coté dernières années face aux taux bas, dont engagés non appelés, va augmenter).

Parmi les actions, 14% dans 8-9 fonds dédiés + une ligne en direct 20m (FdJ ex-Gueules Cassées), 1,7% private equity, dont 0,32% infra equity.

Sur les obligations, avec la hausse taux et perspective de ralentissement, voire repli des taux à horizon 1 ou 2 ans, vise des engagements obligataires plus longs, avec meilleure qualité de crédit. On allait jusqu'en note BBB, remonté A et AA et plus long + dette souveraine, OAT, BONOS, BTP souverains européens.

En 2022 47% des investissements obligataires en obligations vertes, et près de 60% en 2023.

Moins de risque de crédit, duration plus longue, meilleure qualité de crédit (les spreads ne justifient plus le risque).