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Mutuelles

Contacts

Matthieu Esposito (Crédit Photo © Xavier Renauld)
Matthieu
Esposito
Directeur financier (Crédit Photo © Xavier Renauld)
+33 6 74 06 07 16
mesposito@lamutuellegenerale.fr
https://www.linkedin.com/in/matthieu-esposito

Détail

Présentation

Experte des métiers de l’assurance santé et de la prévoyance depuis plus de 75 ans, La Mutuelle Générale protège 1,5 million de personnes et réalise un chiffre d’affaires de 1,3 milliard d’euros.

Structure de gouvernance

Structure de gouvernance mutualiste (code de la mutualité Livre II).

Cadre réglementaire

Code de la mutualité.

Encours

Les encours atteignaient 2,7 milliards d'euros d'actifs financiers fin 2022,

après 2,797 milliards d'euros fin 2021 et 2,8 milliards fin 2020.

Evolution stratégie d'allocation pour les 12-18 prochains mois ?
Réduction des investissements immobiliers.
Augmentation des investissements en infrastructure.
Augmentation des investissements dans le souverain.

Hausse :
- FI IG (fixed income investment grade = obligations de notation supérieure ou égale à BBB), notamment "Augmentation des investissements dans le souverain"
- Infra Equity = Augmentation des investissements en infrastructure.
Baisse :
- Actions cotées
- PE
Alternatif

ADAPTATION SPECIFIQUE A ETE MISE EN PLACE OU ENVISAGÉE FACE A L'INFLATION ET LA HAUSSE DES TAUX D'INTÉRÊT

Investissement en crédit IG de très bonne qualité et Infrastructure.

Mode de gestion
Par mandat(s) confié(s) à un/des gérants(s)
65.0
Fonds ouverts
35.0
Utilisez-vous des Consultants dans le cadre de votre gestion ?
Consultants Allocations d’actifs   Cedrus & Partners
Consultants Reporting   Wizzinvest
Dépositaires - Conservateurs

BPSS.

Allocation des actifs

Mandat de gestion : 63%
Fonds ouverts : 24%
Fonds dédiés : 5%
Gestion interne : 8%

Allocation des encours
Trésorerie
1.0
Obligations
67.0
Actions
5.0
Diversifié (fonds d'allocation)
4.0
Capital investissement / Private Equity
3.0
Immobilier
10.0
Infrastructure
4.0
Gestion alternative (FIA, absolute return, hedge...)
3.0
Autre (participations « stratégiques »)
3.0
Allocation - Mode de gestion
 Allocation 2022 % du portefeuille   Titres en direct   fonds ouverts   fonds dédiés    Mandats de gestion   ETF
Trésorerie – Liquidités 1,0%   oui   oui   non   non   non
Obligations 67,0%   non   non   oui   oui   non
Actions 5,0%   non   oui   non   non   oui
Diversifié (fonds d'allocation) 4,0%   non   non   oui   non   non
Capital investissement / Private Equity 3,0%   non   non   non   non   non
Immobilier 10,0%   non   non   non   non   non
Infrastructure 4,0%   non   non   non   non   non
Gestion alternative (FIA, absolute return, hedge...) 3,0%   non   oui   non   non   non
participations « stratégiques » : 3,0%   oui   non   non   non   non

 

Allocation 2021 % du portefeuille   Titres en direct Fonds ouverts Fonds dédiés Mandat de gestion 
Trésorerie 1,00%          
Obligations : souverain (12%), corporate (51%) 63,0%       OUI OUI
Autres produits de taux : dette privée (8%) & alternatifs (3%) 11,0%     OUI OUI  
Actions 6,0%     OUI OUI  
Diversifié (fonds d'allocation)            
Capital investissement / Private Equity 3,0%     OUI    
Immobilier 11,0%     OUI    
Infrastructure 1,0%     OUI    
Autres (précisez) : stratégique (4%) 4%   OUI      
Contraintes de l’investisseur
  Oui/Non 
Contraintes statutaires - Réglementation particulière concernant les actifs éligibles Non
Contraintes fiscales  Non
Contraintes internes spécifiques de gestion (hors statut et fiscalité) Non

Critères de sélection

Importance de vos critères de sélection
Importance de vos critères de sélection (note de 1 -moins important- à 5 -plus important-) Note de 1  à 5
Nationalité de la SGP, du fonds ou du dépositaire 2
Diversification complémentaire (risque gérant) 3
Qualité du reporting 5
Performances passées 5
Spécialisation thématique ou géographique 4
Frais divers (frais de gestion, frais de transaction, frais d'entrée, de sortie, etc.) 3
Outils ou bases de données de sélection des fonds

Morningstar.

Taille minimum d'un fonds pour investir (en millions d’euros)

100 millions d'euros.

Ratio d’emprise maximum (en %)

10,00%.

Durée minimum du track record (en mois)

36 mois.

Vous référez-vous systématiquement aux notes des agences de notations sur les fonds ?

Oui. Morningstar

ISR et critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG)

 

Votre institution a-t-elle signé les Principes pour l'Investissement Responsable des Nations Unies -UN PRI- ? non
Quelle est la pondération de l'ESG (des actifs ISR ou SFDR article 8 - article 9) dans vos encours (en %) ? 70%
Votre institution publie-t-elle un RAPPORT EXTRA-FINANCIER (article 29 Loi Energie-Climat 2021 ex.Art 173-VI LTECV 2015) oui
URL lien de consultation du RAPPORT EXTRA-FINANCIER : https://www.lamutuellegenerale.fr/nous-connaitre/nos-publications-0
Le rapport extra-financier est-il réalisé avec l'assistance d'un prestataire expert ? oui
Prestataires du rapport extra-financier (listez ci-dessous) EY/ WEEFIN

 

Précédemment (fin 2021): fonds article 8 : 77% fonds article 9 : 1% 

 

Critères Environnementaux (E)
Exigez-vous des fonds labellisés (ISR, Greenfin...) ou leur classification « article 8 » / « article 9 » ? non
EMPREINTE CARBONE du portefeuille en TCO2eq/M€ de quoi ? (CA/PIB ? Capi boursière ? Valeur d'entrep ? …) 38.7 tCO2e/M€ investi / valeur entreprise
Périmètre de mesure de l'EMPREINTE CARBONE (Scope 1 et/ou 2 et/ou 3 ?) 1 et 2
Horizon de désengagement charbon (date d'exclusion éventuelle) ? NA *
Part d'obligations vertes dans le portefeuille obligataire (en %) 12,5%

* Depuis 2020, notre politique d'investissement exclut les fonds ayant une part trop importante d'investissements en relation avec le charbon

Prestataires de mesure de contribution du portefeuille aux objectifs environnementaux (listez ci-dessous)
MSCI
Autres critères Sociaux (S) et de Gouvernance (G)

Oui.

Si oui, lesquels   Oui/Non
Critères Environnementaux (E)  Oui
Critères Sociaux (S)  Oui
Critères de Gouvernance (G)  Oui