UMR
12 rue de Cornulier
44000
Nantes
02 28 44 46 00
Contacts
Eric
Jeanneau
Président
Philippe
Rey
Directeur financier
Jocelyn
Boisteau
Gestionnaire d’actifs
Axel
Richard
Asset Manager
David
Mallard
Gestionnaire d’actifs immobiliers
Détail
Présentation
L’UMR est une union de mutuelles spécialisée dans l’épargne retraite.
L’UMR a été créée en 2002 afin d’offrir une solution retraite accessible à tous les mutualistes.
Elle gérait 10,9 milliards d’euros fin 2024 au seul bénéfice de ses sociétaires, dans le respect des valeurs mutualistes.
Cadre réglementaire
Code des assurances / Code de la mutualité.
Encours
Au 31 décembre 2024l’UMR gérait 10,924 milliards d'euros en actif général et 38 millions en UC.
Historique :
10,3 mds€ en valeur de marché 2022 source DPEF 2022 p.3; 11,5 milliards d'euros d'actifs gérés fin 2021, après 11,2 milliards fin 2020.
Mode de gestion des actifs financiers
Mode de gestion
Principaux gestionnaires : OFI Invest AM, EGAMO, principal gérant de mandat obligataire (42% des encours),
Par mandat(s) confié(s) à un/des gérants(s)
75.0
Fonds ouverts
20.0
Gestion interne
5.0
Utilisez-vous des Consultants dans le cadre de votre gestion ?
Oui.
Dépositaires - Conservateurs
BPSS.
Allocation des actifs
Allocation des encours
Trésorerie – Liquidités
4.4
Obligations
53.1
Obligations convertibles et OPC OC
1.3
Actions
17.4
Capital investissement / Private Equity
5.0
Infrastructure
5.5
Immobilier
9.2
Gestion alternative (FIA, absolute return, fonds de prêts "dette privée"...)
4.2
Allocation - Mode de gestion
| Allocation en % de l'actif général | en % |
| Liquidités | 4,38 |
| Obligations et OPC obligataires | 53,08 |
| Obligations convertibles (& OPC OC° | 1,3 |
| Actions et OPC actions (hors ETF) | 17,38 |
| Prêts et fonds de dette | 2,15 |
| Immobilier | 9,22 |
| Infrastructures | 5,5 |
| Gestion alternative (Hedge funds, Risk Premia) | 2,01 |
| Capital-investissement |
4,98 |
| DPEF 2022 p.3 | % du portefeuille |
| Trésorerie – Liquidités | 3,1% |
| Obligations | 52,3% |
| Actions | 17,5% |
| Diversifié (fonds d'allocation) | |
| Capital investissement / Private Equity | 4,6% |
| Convertibles | |
| Immobilier | 10,8% |
| Infrastructure | 4,4% |
| Gestion alternative (FIA, absolute return, hedge...) | 4,2% |
| Autres (précisez, notamment participations « stratégiques » hors private equity) : | 3,1% |
| Total | 100,0% |
| Titres en direct | Fonds ouverts | Fonds dédiés | Mandats de gestion | ETF | |
|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | X | ||||
| Obligation | X | X | X | ||
| Action | X | ||||
| Diversifié | |||||
| Capital Investissement | X | X | |||
| Convertible | X | ||||
| Immobilier | X | X | X | X | |
| Infrastructure | X | X | |||
| Gestion alternative | X | ||||
| Autres |
Allocation antérieure (fin 2021) : Trésorerie 1.7%, Obligations 50%, Actions 19.8%, Capital investissement 4.6%, infrastructure 3%, Gestion alternative 3.9%, Autres (OPC Obligataires et des dettes privées) 7.7%, Immobilier 9.3%.
Contraintes de l’investisseur
| Oui/Non | |
|---|---|
| Contraintes statutaires - Réglementation particulière concernant les actifs éligibles | Oui |
| Contraintes fiscales | Oui |
| Contraintes internes spécifiques de gestion (hors statut et fiscalité) | Oui |
Critères de sélection
Importance de vos critères de sélection
| Importance de vos critères de sélection | Attribuez une note de 1 à 5 (5 étant la note la plus élevée) |
|---|---|
| Nationalité de la SGP, du fonds ou du dépositaire | 4 |
| Diversification complémentaire (risque gérant) | 5 |
| Qualité du reporting | 5 |
| Performance passée | 5 |
| Spécialisation thématique ou géographique | 4 |
| Frais divers (frais de gestion, frais de transaction, frais d'entrée, de sortie, etc.) | 5 |
Outils ou bases de données de sélection des fonds
- Quantalys,
- Bloomberg.
La société de gestion partenaire doit-elle être signataire de la Charte AF2I – AFG sur la délégation de gestion ?
Oui.
ISR et critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG)
| Votre institution a-t-elle signé les Principes pour l'Investissement Responsable des Nations Unies -UN PRI- ? | Oui (2010) |
| Quelle est la pondération de l'ESG (des actifs ISR ou SFDR article 8 - article 9) dans vos encours (en %) ? | 87,6% couverts |
| Votre institution publie-t-elle un RAPPORT EXTRA-FINANCIER (article 29 Loi Energie-Climat 2021 ex.Art 173-VI LTECV 2015) | Oui |
| URL lien de consultation du RAPPORT EXTRA-FINANCIER : | https://umr-retraite.fr/sites/default/files/2023-06/INT2023_009_DIR_Rapport_ESG_2022_UMR_V4.pdf |
| Adhérez-vous à d'autres conventions ou standards de développement durable ? |
|
Précisez: Principles for Responsible Investments 2010 |
Critères Environnementaux (E)
| Exigez-vous des fonds labellisés (ISR, Greenfin...) ou leur classification « article 8 » / « article 9 » ? | 68,5% Art.8 & 1,8% Art.9 |
| Précisez: | |
| EMPREINTE CARBONE du portefeuille en TCO2eq/M€ de quoi ? (CA/PIB ? Capi boursière ? Valeur d'entrep ? …) | 152 TCO2eq/M€ |
| Périmètre de mesure de l'EMPREINTE CARBONE (Scope 1 et/ou 2 et/ou 3 ?) | scopes 1 & 2 |
| Horizon de désengagement charbon (date d'exclusion éventuelle) ? | 2025 (seuil 10% DPEF 22 p.8) |
| Part d'obligations vertes dans le portefeuille obligataire (en %) | ND |
| Prestataires de mesure de contribution du portefeuille aux objectifs environnementaux (listez ci-dessous) |
| MSCI ESG Research. OFI Invest AM travaille avec plusieurs fournisseurs de données ISR (MSCI, MESG, PROXINVEST, REPRISK, Bloomberg, Urgewald). Les sources d’information externe proviennent principalement des trois fournisseurs qu’a sélectionné EGAMO : MSCI ESG Research pour les notes ESG, les exclusions, les risques physiques et de transition, S&P Global Research pour les données brutes concernant le climat, etISS-ESG pour le suivi des controverses. EGAMO a souscrit à la base de données sur les notations ESG, couvrant plus de 7000 émetteurs. La société a également souscrit à la recherche ESG d’intermédiaires financiers, d’agence de notation (S&P), d’organisations (PRI, CDP), de fournisseur de données (Bloomberg). (DPEF UMR 22 p.10) |
| Commentaires et précisions |
| Au 31 décembre 2022, par transparence, 70.2% (contre 66.6% en 2021) des actifs de l’UMR répondent à l’article 8 ou à l’article 9 de la règlementation SFDR. (DPEF 22 p.15) |
Pondération de l'ESG
ESG
87.6
Non-ESG
12.4